Мальчик Бастиан, скрываясь от школьных задир, находит в букинисте таинственную книгу «Бесконечная история». Читая её, он погружается в историю Фантазии — волшебной страны, погибающей от чудовищного Ничто. Юный воин Атрейо отправляется искать спасение для больной Детской Императрицы. Бастиан с ужасом понимает: чтобы спасти Фантазию, ему самому придётся войти в повествование и дать Императрице новое имя из мира людей. Граница между реальностью и сказкой стирается.